Non coté
Private equity et stratégies LBO
Le private equity finance des entreprises non cotées à différents stades. Le LBO correspond au financement d'une acquisition avec effet de levier, généralement au moyen d'une holding endettée.
En bref
À quoi cette solution peut-elle servir ?
- Participer au financement d'entreprises non cotées
- Diversifier une poche de long terme
- S'exposer au capital-risque, développement ou transmission
Comment cela fonctionne
L'investissement se fait souvent par un fonds qui appelle progressivement les capitaux, accompagne les participations puis organise leur cession. Les distributions dépendent des sorties effectivement réalisées.
Dans un LBO, la dette contractée pour l'acquisition doit être remboursée grâce aux flux de l'entreprise et à la valeur créée. L'effet de levier amplifie les résultats favorables comme les difficultés.
Fiscalité et cadre
Le private equity exige un horizon long, une capacité de perte élevée et une diversification suffisante. Le DIC, le règlement, le calendrier d'appels et de distributions ainsi que tous les frais doivent être analysés.
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